起头：智通财经网

好意思国头部券商花旗银行磋议论述称，将强禾赛(HSAI.US)“买入”评级，并大幅普及倡导价至14.2好意思元，比拟12月6日收盘价还有近40%高潮空间。花旗觉得，议论到比亚迪、小米汽车、长安汽车和零跑汽车等公司对禾赛激光雷达销量方面的孝顺，该行对禾赛2025年的累计出货量预测从117万辆上调至151万辆，2026年的累计出货量预测从211万辆上调至356万辆。

鉴于2024年第四季度燃油汽车销量超出预期，花旗测度2025年第一季度中国新动力汽车渗入率将大幅反弹，这将有望极地面改善投资者对新动力汽车行业的热枕。因此，花旗保执1.8倍市销率不变，并将其转期至2026年。

同期，该即将倡导价从7.50好意思元上调至14.20好意思元，这一价钱对应2025年和2026年预测市盈率分辩为32倍和10倍，以及2025年预测PEG(市盈率相对盈利增长比率)为0.3倍，测度2025-2027年净利润复合年增长率达到114%。基于以上分析，花旗看护对禾赛的“买入”评级。

值得一提的是，2024年第三季度，禾赛科技营收达到5.4亿元东谈主民币，同比增长权臣。公司激光雷达产物委用量施展坚强，计议委用134,208台，同比大幅增长182.9%。其中，高档驾驶援助系统(ADAS)产物的委用量尤为迥殊，达到129,913台，同比增长220.0%。

市集拓展方面，禾赛已与20家国表里汽车制造商的75款车型达成量产合营，包括与海外顶级品牌的民众量产车型神气取得枢纽进展，以及在日本市集获取头部车企神气，国内与零跑等车企的合营也进一步加深。

预测曩昔，禾赛科技发展远景尽头宏大，有望在第四季度已矣车载激光雷达行业的进犯里程碑：季度营收羁系1亿好意思元并已矣2000万好意思元的盈利(凭证GAAP尺度)，以及全年盈利(凭证Non-GAAP尺度)。